常熟银行研究报告
研究员 : 张宇 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2019-10-09
我们认为,常熟银行作为微贷领域的翘楚,且具备一定的成长空间,稀缺性突出,理应享有估值溢价。
得益于管理层对战略的长期坚...
研究员 : 唐子佩 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-09-27
常熟银行是专注小微的标杆银行,零售业务和村镇银行对存贷款和收入的贡献较大,其净息差水平远超同业,不良率显著低于同业。通过参控股投资管理型村镇银行,常熟银行打破农商行异地扩张天花板,未来增...
研究员 : 戴志锋,邓美君 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-24
财报亮点:1、资产质量持续保持稳定。2季度不良率稳定在0.96%,关注类贷款占比进一步下降至1.72%。2、贷款业务保持较快增速,环比增长8.5%:个贷和对公贷款都是环比高增的,分别环比...
研究员 : 马婷婷 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-09-23
息差逆势提升至 3.03%,营收下滑仅是短期扰动。 19H 营收、 PPOP、利润增速分别较 Q1下降 5.6pc、 7.6pc、 0.8pc 至 13.6%、 11.6%、 20.2%...
研究员 : 傅慧芳,陈绍兴 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-09-19
常熟银行业绩维持高增长。上半年净利润同比增长20.2%,利润增长的主要驱动因素来自利息净收入同比增长,减值损失的相对节约同样对业绩形成正向贡献。 &nb...
研究员 : 沈娟 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-19
利润增速继续高于20%,维持“增持”评级
常熟银行于8月27日发布2019年半年报,上半年归母净利润同比+20.2%,...
研究员 : 倪军,屈俊 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2019-09-19
投资建议:
常熟银行作为专注小微的精品农商行,核心负债能力较强,资产端风控稳健,资产质量平稳。随着近期可转债转股完成,...
研究员 : 杨荣 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-09-11
一、营收增速有所下滑,利润增速保持高增长
2019年上半年营业收入31.21亿元,同比增长13.63%;归母净利润8....
研究员 : 张宇 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2019-09-10
业绩概述:2019年上半年,常熟银行营业收入同比增长13.63%,归母净利润同比增长20.16%;其中二季度营收与归母净利润同比增速分别为8.66%和19.29%。业绩总体符合预期。
研究员 : 励雅敏,袁喆奇 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-09-06
净利息收入增速放缓,手续费表现有待优化
常熟银行上半年营收同比增13.7%,较1季度放缓5.7个百分点,主要是由于净利...
研究员 : 王小军,关竹 机构: 信达证券股份有限公司 日期: 2019-09-05
事件:近日,常熟银行发布2019年半年业绩,公司报告期内实现营业收入31.21亿元,同比增长13.63%;归属母公司股东净利润分别为8.54亿元,同比增长20.16%;每股EPS(摊薄)...
研究员 : 廖志明 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-09-02
事件: 近期,常熟银行披露 1H19业绩:营收 31.21亿元, YoY +13.63%;归母净利润 8.54亿元, YoY +20.16%。 截至 19年 6月末,资产规模 1758....
研究员 : 马鲲鹏 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-09-02
事件:常熟银行披露2019年半年度业绩。1H19实现营业收入31.2亿元,同比增长13.6%;实现归母净利润8.5亿元,同比增长20.2%,符合我们预期。2Q19不良率0.96%,季度环...
研究员 : 陈骁 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2019-08-30
营收和PPOP增速略放缓,利润增速保持稳健
公司上半年利润增速20.2%,较Q1微降0.8个百分点,营收和PPOP增速...
研究员 : 王一川 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2019-08-23
县域农商龙头,异地扩张领先
常熟银行由常熟市农村信用合作联社改制而来,是全国首批组建的股份制农村金融机构,在全国农村中...
